近一段时间，农产品相关上市公司股价飙升，而半月内农林渔牧板块平均股价上涨了14%，遠(yuǎn)超大盘同期的8%，这一切都是恶劣气候惹得祸。在南北半球，包括中國(guó)在内的多(duō)个产粮大國(guó)正遭遇着极端天气的袭击，加剧了农产品期货市场对粮食减产的预期，加之國(guó)际游资泛滥，导致近期农产品价格出现较大涨幅。
粮价比兔子跑得还快
在期货市场，兔年开始后的首个交易日，國(guó)内农产品期货异军突起。2月9日，强麦期货一路飞涨，当日涨停，收于每吨3051元，10日，强麦期货冲到每吨3064元的历史最高位;在此带动下，去年几乎涨了一倍的棉花(huā)期货，也在9日创下每吨34000元的新(xīn)高，另外白糖期货在10日达到每吨7575 元，刷新(xīn)历史纪录。
休整几日后，粮价高涨超预期的品种继续扩大。在大连商(shāng)品交易所，昨天玉米期货大幅走高，主力2011年09月玉米合约收报2474元人民(mín)币/吨，较上一交易日结算价上涨31元，同样创出新(xīn)高。
粮食期货价格的大幅上升，让用(yòng)粮企业不得不抬高收購(gòu)价格。
受农产品价格上涨影响，食品价格显著涨价。昨天，國(guó)家统计局公布最新(xīn)一期“50个城市主要食品平均价格变动数据”(2月1-10日)，在30个食品大项中，只有(yǒu)6个品种同比价格下降或者持平，24个品种上涨，幅度在0.2%-10.1%不等。
坏天气是祸根，游资是帮凶
从供应方面看，自2010年7月份以来，世界主要粮食生产國(guó)相继遭遇异常天气，小(xiǎo)麦等主粮减产，对粮价上涨产生了决定性影响。去年俄罗斯遭遇百年不遇的旱灾，随后颁布小(xiǎo)麦出口禁令，揭开了粮价快速上涨的序幕。之后，巴基斯坦洪灾、北欧严寒、北美暴风雪(xuě)、澳大利亚和巴西遭遇洪水袭来，冲击了相应地區(qū)的粮食生产，也助長(cháng)了粮食涨价的市场预期。
在我國(guó)北方，据农业部农情调度显示，目前八省冬小(xiǎo)麦受旱9611万亩，占八省冬小(xiǎo)麦种植面积的35.1%，占八省耕地面积的21.7%，而受旱的八省冬小(xiǎo)麦种植面积和产量均占全國(guó)的八成以上。如果旱情持续，将对小(xiǎo)麦生产构成严重威胁。
受到极端天气影响，全球粮食价格屡攀新(xīn)高，与此同时，流动资本也将更多(duō)目光投向國(guó)际大宗农产品市场，意图凭借极端天气大肆炒作粮价，从中获益。商(shāng)務(wù)部研究院世界经济贸易部主任梁艳芬认為(wèi)，流动性过剩对于國(guó)际大宗农产品价格有(yǒu)很(hěn)大的推高作用(yòng)，导致粮价在短时内增幅变大。“目前全球粮食供给和去年相比并未有(yǒu)太大变化，但是粮价却不断攀高。可(kě)见，流动资本在其中起到了推波助澜的作用(yòng)。”
不过，极端气候的作用(yòng)也许被夸大了。國(guó)泰君安分(fēn)析师秦军指出，虽然近期南半球农业出口國(guó)遭遇极端天气，但从灾害发生區(qū)域和农作物(wù)生長(cháng)时间节点来看，实际造成影响并不大，只是灾害对市场心理(lǐ)预期的影响会造成近期农产品价格产生波动。
农产品价格長(cháng)期上涨格局难变
从美國(guó)农业部近期发布的报告来看，全球农产品都处于供应紧张的局面，尤其是大豆、玉米和棉花(huā)，从美國(guó)的情况来看，2011年，美國(guó)玉米的供给紧张局面，是近15年来最為(wèi)严重的，而大豆的供给则更是达到45年来的最紧张程度，國(guó)际市场的价格将直接影响國(guó)内依赖大量进口的农产品品种。
在國(guó)内，面对旱情，山(shān)东、河南、安徽等省纷纷采取抗旱保苗措施，虽然对旱情有(yǒu)所缓解，但抗旱费用(yòng)也增加了小(xiǎo)麦的种植成本，间接抬升了小(xiǎo)麦的价格走势。有(yǒu)专家指出，就当前情况而言，今年小(xiǎo)麦减产是必然的，减产幅度有(yǒu)多(duō)大，还要看后期天气和人工灌溉的情况，虽然國(guó)家会运用(yòng)各种手段来稳定麦价，但只能(néng)起到暂时抑制麦价快速上升的作用(yòng)，面对國(guó)内供给预期的减少，小(xiǎo)麦价格涨势恐依然会持续。
中國(guó)农产品交易网分(fēn)析师认為(wèi)，國(guó)内的通货膨胀已从早期的货币流通过度型通胀，演变至目前的成本推动型通胀，而最近一段时间，國(guó)内严峻的干旱更是為(wèi)后期农产品供应增添担忧，紧缺型物(wù)价上涨也难以避免。从这个角度来说，农产品价格長(cháng)期上涨格局难以动摇。
农产品及相关板块看涨
晨报记者 刘畅
國(guó)信证券的报告认為(wèi)，过去连续两年的经验表明，每年2-3月份，都出现一波抗旱行情，这次与前两年一样，不同的是政策支持的力度更大，覆盖的范围更广，主要受益的有(yǒu)农业水利工程建设、农药化肥、农业相关器件设备以及农产品等板块。
光大证券分(fēn)析师李婕认為(wèi)，本轮农业股反弹应抓住价格上涨及上涨预期这条主線(xiàn)。当前，國(guó)内关注较多(duō)的是北方八省的干旱对小(xiǎo)麦影响，减产难免，随后或有(yǒu)小(xiǎo)麦价格上涨，并通过农作物(wù)之间的比价效应互相传导。传导至市场上，最為(wèi)直接的标的是大米类的交易性机会：包括种植企业东方集团、土地出租以及库存企业北大荒等。往上游传导就是种子类公司，例如：登海种业(002041,股吧)、荃银高科(kē)、大北农(002385,股吧)等公司，这些公司将从农产品价格上涨中收益。
此外，粮食的上涨还会推高饲料成本，下游饲料行业只能(néng)被动提价，相关公司包括新(xīn)希望等公司。再就是养殖类公司，主要是猪养殖和禽类养殖，传导路径是通过饲料途径传导。这些企业将不得不面对严峻的成本上涨压力，能(néng)否顺利的向市场转移成本还存有(yǒu)悬念。
化解农民(mín)惜售心理(lǐ) 提高粮食收購(gòu)价
据新(xīn)华社报道 國(guó)務(wù)院2月9日召开常務(wù)会议决定提高稻谷最低收購(gòu)价，这是粮食最低收購(gòu)价 “连续4年上调”。对此，兴业银行首席经济學(xué)家鲁政委表示，粮食最低收購(gòu)价上调将有(yǒu)利于提高农民(mín)种粮积极性，化解惜售心理(lǐ)，缓解CPI上涨过快的局面，减轻因粮价上涨引发的通胀压力。
根据会议内容，2011年生产的三等早籼稻、中晚籼稻、粳稻最低收購(gòu)价分(fēn)别提高到每50公斤102元、107元、128元，比2010年分(fēn)别提高9元、10元、23元。其中，粳稻最低收購(gòu)价上调幅度创2004年最低收購(gòu)价政策颁布以来新(xīn)高，较去年提高幅度达21.9%。
鲁政委认為(wèi)，2011年最低收購(gòu)价尚低于2010年底的市场收購(gòu)均价，除早籼稻外，其余品种每50公斤的最低收購(gòu)价均比市场价低8元多(duō)。由于市场均价大幅高于最低收購(gòu)价，最低收購(gòu)价上调对粮价上行的推动作用(yòng)有(yǒu)限。
据悉，在过去四年中，我國(guó)粮食生产连续增收，但农民(mín)种粮积极性却未相对提升。
鲁政委认為(wèi)，近几年来，我國(guó)农村种粮成本持续上升，其上升幅度遠(yuǎn)超同期最低收購(gòu)价格的上升幅度。这意味着，农村种粮收益可(kě)能(néng)在趋于下降。在 2010年多(duō)种杂粮价格翻番，其在今年可(kě)能(néng)与小(xiǎo)麦、水稻、玉米等主粮竞争种植面积和投入的情况下，加上气候异常，三大主粮继续增产难度较大。
